澳门新mg电子游戏摆脱
2018-11-16 05:40:16【3409754】
举证责任,提供完整的直接证据链,才能移交司法。这意味着,证券稽查从内幕信息的获取、资金来源、交易记录等多方面都要做到铁证如山。黄光裕内幕交易案是中国内幕交易案中入刑的第六例。财新记者了解到,调查人员最先发现一个异动账户的所有人是一个山东农村女孩,到其户籍地查访后发现,此人是黄光裕的家庭保姆。后发现此账户和黄光裕的公司账户有资金往来,以此为突破口,查实了黄光裕在重组中关村时的内幕交易行为。该案2008年4月立案稽查,11月移交司法,2010年5月,黄光裕因内幕交易、非法经营、行贿数罪并罚,共获有期徒刑14年。在“投行高管内幕交易第一案”中,谢风华曾任职中信证券、国信证券投行部高管,经手数十个上市公司重组项目,利用了内幕信息交易,借用其妻安雪梅亲戚的账户操作,非法获利767万元,并出逃海外。稽查人员花费很大精力才找到谢风华夫妇内幕交易的确切证据。最终,从海外主动归案的谢风华被上海浦东新区法院以内幕交易罪判处有期徒刑三年,缓刑三年,处以罚金800万元;安雪梅犯内幕交易罪,被判有期徒刑一年,缓刑一年,处以罚金190万元。东北证券保荐代表人秦宣内幕交易案中,秦宣作为西南合成(000788.SZ)重组项目的主办人,是确认的29名内幕信息人之一。她向周某泄露了重组消息,周某伙同他人动用资金逾亿元买入西南合成,获利近900万元。案发时秦宣痛哭失声,称己交友不慎。但后来调查人员发现,秦宣本人也购买了西南合成的股票,涉嫌内幕交易。调查人员通过调查,发现了其旅行时一住处与股票的下单地址重合的证据,秦宣的银行卡上也有一笔资金转账用于了相关交易,获利23万元。由此,资金账户、证券账户、下单地址全部都吻合。财新记者了解到,此案已由检察院审查完毕准备起诉。欧阳健生认为,市场上的反调查意识越来越强,“像内幕信息的传递知悉过程,从哪里、从谁那里知道的,这是难点。账户也越来越隐蔽。”“规避调查的资金划转行为更加隐蔽,原来只需要查一两道资金,现在往往要查四五道、甚至六七道资金。”毛毕华说。“巨大的利益诱惑面前,总有一些人火中取栗、铤而走险。”郭树清说。违法成本太低从司法定性、定刑到证券民事赔偿,证券违法的成本太低,而收益太诱人“不就是内部价买点股票吗,花的真金白银,怎么就是犯罪?”一位地方官员在内幕交易案发时如此说。也有投资者“现实”地认为,市场有庄很正常,甚至认为欺诈性的投机带来的交易活跃,聪明人可以都受益,坐坐“轿子”赚钱。甚至有经济发达地区的地方大员对欺诈上市不以为然:“这和抗日战争时期,一个14岁的少年,谎报说自己16岁可以参军,有什么区别?后来革命不也成功了吗?”“查处是最有效的教育。”欧阳健生说。但过往类似案件的查处,似乎却不具有足够的威慑力。证监会主席郭树清上任后不久曾公开表示,在菜市上偷棵白菜的人会被当做小偷扭送派出所,内幕交易是把手伸到股民钱包里盗窃,却很少引起重视。“证券市场的违法违规不同于自然犯罪。内幕交易和操纵市场带来的损失,可能金额很大,但分摊到每个投资人的头上显得没那么大,因此痛感不强。”欧阳健生说,尤其上市公司欺诈发行,受益方具体,对地方税收、就业也有利。往往是全国的投资者受害,一个地方受益,有些地方政府对它的危害性认识不够。“一个案子,往往社会上呼声很高,但有时办着办着就走样了。”云南绿大地生物科技有限公司(002200.SZ)是一起典型的上市公司欺诈发行案。绿大地虚增收入5.47亿元,公开募集资金3.46亿元。据证监会的调查,*ST大地当事人涉嫌虚增资产、虚增收入、伪造银行单据、虚构银行交易、篡改财务资料等行为,涉及金额巨大,情节严重。但12月初,绿大地收到的刑事判决书却令市场大跌眼镜:昆明市官渡区法院一审以欺诈发行股票罪判处*ST大地罚金400万元,仅为其IPO募集资金的1%;公司原董事长何学葵和公司原财务总监蒋凯西两人被判三缓四,当庭释放。以现行《证券法》为基础的规制市场操纵、禁止内幕交易的相关法律和规定,早已不能满足现实需要。比如,现行法规对内幕交易主体的认定,也是在证监会的推动下逐渐扩大,经历了漫长的过程。内幕交易的主体认定,证券法仅定义为内幕信息知情人和非法获取内幕信息的人,而非法获取是指包括窃听、窃取、刺探、收买等非法手段,这其中存在严重空白。证监会2007年发布了《证券市场内幕交易行为认定指引(试行)》,把内幕交易的主体进一步具体化,即将参与内幕信息形成过程或在内幕信息形成中起决定、批准等主要作用的人及其配偶、有共同利益关系的亲属,以及发行人、上市公司,控股股东、实际控制人控制的其他公司及其董事、监事、高管,上市公司并购重组参与方及有关人员以及基于职务或者控制原因知悉内幕信息的人,都被涵盖在内。财新记者获悉,最近高法将出台有关内幕交易的司法解释,内幕交易主体将进一步扩大,并将认定证监部门提供的间接证据,信息获取的认定也会有更详细更易操作的规定。(详见本刊2012年第8期“内幕交易司法解释将出”)新的司法解释将内幕交易主体认定分为三类。一类是法定内幕信息知情人,发行人的董、监、高,只要买卖股票,就是内幕交易,如果不能自证清白,即可认定内幕交易。第二类是与法定内幕信息知情人有身份上关联的亲友,交易行为和内幕信息形成过程基本吻合,若提不出反证,可直接认定。第三类是和法定内幕信息知情人有过接触,交易行为和内幕信息形成过程高度吻合的人士。例如,当日某只股票形成内幕信息,此人在该股票停牌前买入,即可认定。但可预见,未来的内幕交易案以及老鼠仓案将更为隐蔽,如上市公司高管之间、基金管理人员之间互相交换内幕信息和未公开信息、买入对方股票等现象已经出现。行政调查的证据要求弱于刑事调查,行政调查以间接证据为主定案,是境内外内幕交易查处的共同特点。不同执法部门对于犯罪的认定标准不一致,司法机关对新型证券犯罪认定的认识和理解,往往落后于行政机关,需要不断地沟通推动形成共识。近年来,证监会与公检法之间在打击证券犯罪案件的合作上不断推进。2010年4月27日,《最高人民法院、最高人民检察院、公安部、中国证监会关于办理证券期货违法犯罪案件工作若干问题的意见》(下称《意见》)印发至全国公检法系统,对证监会稽查工作与公检法系统如何衔接,做出了较为原则性的流程规定。2011年7月13日,高法发布《关于审理证券行政处罚案件证据若干问题的座谈会纪要》(下称《纪要》),允许通过推定的方式转移证明责任,规定电子证据采集的条件,规定专业意见如何使用,在有前提条件的情况下部分采纳了内幕交易的举证责任倒置原则。所谓举证责任倒置,即嫌疑人需要以合理理由和证据自证并无内幕交易。但《纪要》和《意见》的位阶较低,证监会正在推动高法出台相关司法解释。财新记者从多方了解到,高法已经审议通过《内幕交易司法解释》,不日即将公布。有关市场操纵等司法解释也正在议定当中。中国内幕交易入刑最高十年,这比美国同类犯罪最高判刑20年要低一半。证券民事赔偿制度的孱弱和集体诉讼机制的缺失,更使得证券市场的违法成本大大降低。“让违法者在民事赔偿中赔个倾家荡产”,这样的威慑还是只能在美国等成熟市场才可能发生。2011年底,北京第二中级人民法院审理了18位股民诉程文水、刘延泽操纵中核钛白股价民事赔偿案,一审判决全体原告败诉。判决理由是,案件虽为操纵证券交易市场赔偿纠纷,但对于操纵证券市场行为与损害结果之间因果关系的确定以及行为人承担赔偿责任数额的范围、损失的计算方法,现行法律法规、司法解释均无明文规定,也不能参照虚假陈述民事赔偿规定来处理。北京二中院对其审理的股民王永强诉汪建中操纵市场民事赔偿案,一审判决王永强败诉,判决理由与前述案件大致相同。行刑衔接难不配合调查的有关处罚太轻,完全不能与公安人员执法遇到阻碍可以妨碍公务罪、袭警罪来制裁相提并论,威慑作用有限“30万元就可以做掉一个人。” 一位稽查人员称,在调查ST大水(000673.SZ)内幕交易案中,一位调查对象故意当面如此声称。另一位参加 S*S圣方(000620.SZ)虚假陈述案的调查人员说:“当事人接受调查后离开暴露了稽查人员的行踪。忽然十几个人来到旅馆房间围住我们,说如果不解决问题,就把我们从九楼扔下去。”《证券法》规定:对于以暴力、威胁方法拒绝、阻碍证券监督管理机构及其工作人员依法行使监督检查、调查职权的,根据《刑法》规定,可追究刑事责任,处三年以下有期徒刑、拘役、管制或者罚金;拒绝、阻碍证券监督管理机构及其工作人员依法行使监督检查、调查职权的,如果未直接使用暴力、威胁方法的,可给予治安管理处罚,追究行政责任,并给予15日以下拘留、200元以下罚款或者警告的行政处罚。显然,这些规定处罚力度太轻,完全不能与公安人员执法遇到阻碍可以妨碍公务罪、袭警罪来制裁相提并论,威慑作用非常有限。证监稽查部门找当事人询问依然不顺畅。证监会作为行政部门缺乏司法调查的强制力,没有强制传唤权,也不能监听当事人电话,现实中甚至会遭遇犯罪嫌疑人或被调查对象的激烈反抗,给侦查增加难度。被调查者对证券稽查人员说假话、编故事,亦无严格规制,因为目前证券法和刑法尚未将向证券稽查说假话列为伪证罪。《证券法》第一百八十条赋予证监会七项准司法权力,包括现场调查、询问取证、查询资金账户交易记录、冻结账户等权力,但这些权力在实际中尚难得到完全贯彻落实。财新记者从其他金融监管部门采访获知,跨部门配合仍是证券稽查难点之一。证监会在证券公司等管辖范围的查证工作相对顺利,但当需要银行账户、通话记录等证据支持时,必须依赖于与其他部门的合作,但目前缺乏有效的协调机制。央行的反洗钱系统和银监会的跨行结算等系统各自独立运作,都未向证券稽查开放。比如,财新记者了解到,证券稽查人员在调查绿大地案时,去云南当地信用社调取上市公司资金账户交易记录时就曾被拒绝。接近监管层的人士表示,证监会去年组织16家上市银行开会,要求他们配合证券稽查。现正与银监会积极协调,拟共同发文,加强执法合作,及时防范化解金融风险隐患。据财新记者了解,过往案例中,由于银行及员工与其大客户利益互相牵扯,银行和个别银行员工为讨好大客户,也存在“通风报信”的行为,如此容易“打草惊蛇”。美国威凯平和而德律师事务所周汀介绍说,美国证监会(SEC)可传讯嫌疑人,而联邦调查机关(FBI)经常与SEC共同行动。“美国FBI经常介入内幕交易调查,他们有些成员兼具SEC工作人员的身份,比如我们去和SEC开会时,有些人就是双重身份,佩枪出席。”例如,不久前侦办对冲基金帆船集团创始人拉杰·拉贾拉南时,美国当局采取了以往罕见的电话监听,最终使这位“金融大鳄”原形毕露。香港证监会可以在嫌疑人不听传讯时申请法院传票,两次不到场即可以妨碍司法罪论处。而在中国内地,监管部门尚不具备这些带有强制性的权力。稽查退与进虽然证监会稽查力量较几年前大大加强,但案多人少问题突出,更彰显目前证监会监管资源分配的不合理为了解决证券稽查行刑衔接难的问题,2002年,在时任国务院总理朱基的推动下,公安部设立证券犯罪侦查局,与证监会稽查二局合署办公。目前,证券犯罪侦察局仍在证监会二楼办公。不过,2006年因公安部内部机构改革,原证券犯罪侦察局的四个处、队已被纳入经侦局序列,将其专门负责办理证券期货犯罪案件的六个直属分局合并为经侦局的三个直属总队。虽然证监会与公安部仍在努力加强执法协作,加大对证券市场违法犯罪的刑事追责打击力度,但前述机构变迁“导致双方执法衔接面临了新的挑战,甚至被业界看作是证券执法刑事打击的一次退步。”一位长期研究证券稽查的法律专家直言不讳。但此消彼长,证监会获得机会加强了总部的稽查力量。2007年底,国务院批准证券执法体制改革,证监会设立首席稽查以统率稽查局和稽查总队;合并稽查一局、二局为稽查局,负责立案、督导、协调等工作;批设成立稽查总队负责调查案件;另设独立的行政处罚委员会,对调查完毕的案子进行听证和审理、做出行政处罚,全面实施查审分离,以确保各个环节的相对独立公正性。当年A股创下6124点新高,市值创下30万亿元的天量。原稽查一局、二局合并后共40人左右,增设170人编制的稽查总队后,证监会的稽查力量相对增强。“稽查局是指挥中枢,稽查总队是直属的野战部队,各地方局及稽查处室为地方部队,交易所对市场交易进行一线监控,这是当前的稽查执法流水线。”一位稽查局人士解释说。自2008年稽查执法体制改革以来,证监会新增立案案件387起,四年来,移 明升m88在线娱乐城
冰上曲棍球游戏奖金
mg电子游戏雷神2技巧
点击进入钱柜娱乐首页
开户免费送彩金38元
2018-11-16 05:40:16【3409754】
举证责任,提供完整的直接证据链,才能移交司法。这意味着,证券稽查从内幕信息的获取、资金来源、交易记录等多方面都要做到铁证如山。黄光裕内幕交易案是中国内幕交易案中入刑的第六例。财新记者了解到,调查人员最先发现一个异动账户的所有人是一个山东农村女孩,到其户籍地查访后发现,此人是黄光裕的家庭保姆。后发现此账户和黄光裕的公司账户有资金往来,以此为突破口,查实了黄光裕在重组中关村时的内幕交易行为。该案2008年4月立案稽查,11月移交司法,2010年5月,黄光裕因内幕交易、非法经营、行贿数罪并罚,共获有期徒刑14年。在“投行高管内幕交易第一案”中,谢风华曾任职中信证券、国信证券投行部高管,经手数十个上市公司重组项目,利用了内幕信息交易,借用其妻安雪梅亲戚的账户操作,非法获利767万元,并出逃海外。稽查人员花费很大精力才找到谢风华夫妇内幕交易的确切证据。最终,从海外主动归案的谢风华被上海浦东新区法院以内幕交易罪判处有期徒刑三年,缓刑三年,处以罚金800万元;安雪梅犯内幕交易罪,被判有期徒刑一年,缓刑一年,处以罚金190万元。东北证券保荐代表人秦宣内幕交易案中,秦宣作为西南合成(000788.SZ)重组项目的主办人,是确认的29名内幕信息人之一。她向周某泄露了重组消息,周某伙同他人动用资金逾亿元买入西南合成,获利近900万元。案发时秦宣痛哭失声,称己交友不慎。但后来调查人员发现,秦宣本人也购买了西南合成的股票,涉嫌内幕交易。调查人员通过调查,发现了其旅行时一住处与股票的下单地址重合的证据,秦宣的银行卡上也有一笔资金转账用于了相关交易,获利23万元。由此,资金账户、证券账户、下单地址全部都吻合。财新记者了解到,此案已由检察院审查完毕准备起诉。欧阳健生认为,市场上的反调查意识越来越强,“像内幕信息的传递知悉过程,从哪里、从谁那里知道的,这是难点。账户也越来越隐蔽。”“规避调查的资金划转行为更加隐蔽,原来只需要查一两道资金,现在往往要查四五道、甚至六七道资金。”毛毕华说。“巨大的利益诱惑面前,总有一些人火中取栗、铤而走险。”郭树清说。违法成本太低从司法定性、定刑到证券民事赔偿,证券违法的成本太低,而收益太诱人“不就是内部价买点股票吗,花的真金白银,怎么就是犯罪?”一位地方官员在内幕交易案发时如此说。也有投资者“现实”地认为,市场有庄很正常,甚至认为欺诈性的投机带来的交易活跃,聪明人可以都受益,坐坐“轿子”赚钱。甚至有经济发达地区的地方大员对欺诈上市不以为然:“这和抗日战争时期,一个14岁的少年,谎报说自己16岁可以参军,有什么区别?后来革命不也成功了吗?”“查处是最有效的教育。”欧阳健生说。但过往类似案件的查处,似乎却不具有足够的威慑力。证监会主席郭树清上任后不久曾公开表示,在菜市上偷棵白菜的人会被当做小偷扭送派出所,内幕交易是把手伸到股民钱包里盗窃,却很少引起重视。“证券市场的违法违规不同于自然犯罪。内幕交易和操纵市场带来的损失,可能金额很大,但分摊到每个投资人的头上显得没那么大,因此痛感不强。”欧阳健生说,尤其上市公司欺诈发行,受益方具体,对地方税收、就业也有利。往往是全国的投资者受害,一个地方受益,有些地方政府对它的危害性认识不够。“一个案子,往往社会上呼声很高,但有时办着办着就走样了。”云南绿大地生物科技有限公司(002200.SZ)是一起典型的上市公司欺诈发行案。绿大地虚增收入5.47亿元,公开募集资金3.46亿元。据证监会的调查,*ST大地当事人涉嫌虚增资产、虚增收入、伪造银行单据、虚构银行交易、篡改财务资料等行为,涉及金额巨大,情节严重。但12月初,绿大地收到的刑事判决书却令市场大跌眼镜:昆明市官渡区法院一审以欺诈发行股票罪判处*ST大地罚金400万元,仅为其IPO募集资金的1%;公司原董事长何学葵和公司原财务总监蒋凯西两人被判三缓四,当庭释放。以现行《证券法》为基础的规制市场操纵、禁止内幕交易的相关法律和规定,早已不能满足现实需要。比如,现行法规对内幕交易主体的认定,也是在证监会的推动下逐渐扩大,经历了漫长的过程。内幕交易的主体认定,证券法仅定义为内幕信息知情人和非法获取内幕信息的人,而非法获取是指包括窃听、窃取、刺探、收买等非法手段,这其中存在严重空白。证监会2007年发布了《证券市场内幕交易行为认定指引(试行)》,把内幕交易的主体进一步具体化,即将参与内幕信息形成过程或在内幕信息形成中起决定、批准等主要作用的人及其配偶、有共同利益关系的亲属,以及发行人、上市公司,控股股东、实际控制人控制的其他公司及其董事、监事、高管,上市公司并购重组参与方及有关人员以及基于职务或者控制原因知悉内幕信息的人,都被涵盖在内。财新记者获悉,最近高法将出台有关内幕交易的司法解释,内幕交易主体将进一步扩大,并将认定证监部门提供的间接证据,信息获取的认定也会有更详细更易操作的规定。(详见本刊2012年第8期“内幕交易司法解释将出”)新的司法解释将内幕交易主体认定分为三类。一类是法定内幕信息知情人,发行人的董、监、高,只要买卖股票,就是内幕交易,如果不能自证清白,即可认定内幕交易。第二类是与法定内幕信息知情人有身份上关联的亲友,交易行为和内幕信息形成过程基本吻合,若提不出反证,可直接认定。第三类是和法定内幕信息知情人有过接触,交易行为和内幕信息形成过程高度吻合的人士。例如,当日某只股票形成内幕信息,此人在该股票停牌前买入,即可认定。但可预见,未来的内幕交易案以及老鼠仓案将更为隐蔽,如上市公司高管之间、基金管理人员之间互相交换内幕信息和未公开信息、买入对方股票等现象已经出现。行政调查的证据要求弱于刑事调查,行政调查以间接证据为主定案,是境内外内幕交易查处的共同特点。不同执法部门对于犯罪的认定标准不一致,司法机关对新型证券犯罪认定的认识和理解,往往落后于行政机关,需要不断地沟通推动形成共识。近年来,证监会与公检法之间在打击证券犯罪案件的合作上不断推进。2010年4月27日,《最高人民法院、最高人民检察院、公安部、中国证监会关于办理证券期货违法犯罪案件工作若干问题的意见》(下称《意见》)印发至全国公检法系统,对证监会稽查工作与公检法系统如何衔接,做出了较为原则性的流程规定。2011年7月13日,高法发布《关于审理证券行政处罚案件证据若干问题的座谈会纪要》(下称《纪要》),允许通过推定的方式转移证明责任,规定电子证据采集的条件,规定专业意见如何使用,在有前提条件的情况下部分采纳了内幕交易的举证责任倒置原则。所谓举证责任倒置,即嫌疑人需要以合理理由和证据自证并无内幕交易。但《纪要》和《意见》的位阶较低,证监会正在推动高法出台相关司法解释。财新记者从多方了解到,高法已经审议通过《内幕交易司法解释》,不日即将公布。有关市场操纵等司法解释也正在议定当中。中国内幕交易入刑最高十年,这比美国同类犯罪最高判刑20年要低一半。证券民事赔偿制度的孱弱和集体诉讼机制的缺失,更使得证券市场的违法成本大大降低。“让违法者在民事赔偿中赔个倾家荡产”,这样的威慑还是只能在美国等成熟市场才可能发生。2011年底,北京第二中级人民法院审理了18位股民诉程文水、刘延泽操纵中核钛白股价民事赔偿案,一审判决全体原告败诉。判决理由是,案件虽为操纵证券交易市场赔偿纠纷,但对于操纵证券市场行为与损害结果之间因果关系的确定以及行为人承担赔偿责任数额的范围、损失的计算方法,现行法律法规、司法解释均无明文规定,也不能参照虚假陈述民事赔偿规定来处理。北京二中院对其审理的股民王永强诉汪建中操纵市场民事赔偿案,一审判决王永强败诉,判决理由与前述案件大致相同。行刑衔接难不配合调查的有关处罚太轻,完全不能与公安人员执法遇到阻碍可以妨碍公务罪、袭警罪来制裁相提并论,威慑作用有限“30万元就可以做掉一个人。” 一位稽查人员称,在调查ST大水(000673.SZ)内幕交易案中,一位调查对象故意当面如此声称。另一位参加 S*S圣方(000620.SZ)虚假陈述案的调查人员说:“当事人接受调查后离开暴露了稽查人员的行踪。忽然十几个人来到旅馆房间围住我们,说如果不解决问题,就把我们从九楼扔下去。”《证券法》规定:对于以暴力、威胁方法拒绝、阻碍证券监督管理机构及其工作人员依法行使监督检查、调查职权的,根据《刑法》规定,可追究刑事责任,处三年以下有期徒刑、拘役、管制或者罚金;拒绝、阻碍证券监督管理机构及其工作人员依法行使监督检查、调查职权的,如果未直接使用暴力、威胁方法的,可给予治安管理处罚,追究行政责任,并给予15日以下拘留、200元以下罚款或者警告的行政处罚。显然,这些规定处罚力度太轻,完全不能与公安人员执法遇到阻碍可以妨碍公务罪、袭警罪来制裁相提并论,威慑作用非常有限。证监稽查部门找当事人询问依然不顺畅。证监会作为行政部门缺乏司法调查的强制力,没有强制传唤权,也不能监听当事人电话,现实中甚至会遭遇犯罪嫌疑人或被调查对象的激烈反抗,给侦查增加难度。被调查者对证券稽查人员说假话、编故事,亦无严格规制,因为目前证券法和刑法尚未将向证券稽查说假话列为伪证罪。《证券法》第一百八十条赋予证监会七项准司法权力,包括现场调查、询问取证、查询资金账户交易记录、冻结账户等权力,但这些权力在实际中尚难得到完全贯彻落实。财新记者从其他金融监管部门采访获知,跨部门配合仍是证券稽查难点之一。证监会在证券公司等管辖范围的查证工作相对顺利,但当需要银行账户、通话记录等证据支持时,必须依赖于与其他部门的合作,但目前缺乏有效的协调机制。央行的反洗钱系统和银监会的跨行结算等系统各自独立运作,都未向证券稽查开放。比如,财新记者了解到,证券稽查人员在调查绿大地案时,去云南当地信用社调取上市公司资金账户交易记录时就曾被拒绝。接近监管层的人士表示,证监会去年组织16家上市银行开会,要求他们配合证券稽查。现正与银监会积极协调,拟共同发文,加强执法合作,及时防范化解金融风险隐患。据财新记者了解,过往案例中,由于银行及员工与其大客户利益互相牵扯,银行和个别银行员工为讨好大客户,也存在“通风报信”的行为,如此容易“打草惊蛇”。美国威凯平和而德律师事务所周汀介绍说,美国证监会(SEC)可传讯嫌疑人,而联邦调查机关(FBI)经常与SEC共同行动。“美国FBI经常介入内幕交易调查,他们有些成员兼具SEC工作人员的身份,比如我们去和SEC开会时,有些人就是双重身份,佩枪出席。”例如,不久前侦办对冲基金帆船集团创始人拉杰·拉贾拉南时,美国当局采取了以往罕见的电话监听,最终使这位“金融大鳄”原形毕露。香港证监会可以在嫌疑人不听传讯时申请法院传票,两次不到场即可以妨碍司法罪论处。而在中国内地,监管部门尚不具备这些带有强制性的权力。稽查退与进虽然证监会稽查力量较几年前大大加强,但案多人少问题突出,更彰显目前证监会监管资源分配的不合理为了解决证券稽查行刑衔接难的问题,2002年,在时任国务院总理朱基的推动下,公安部设立证券犯罪侦查局,与证监会稽查二局合署办公。目前,证券犯罪侦察局仍在证监会二楼办公。不过,2006年因公安部内部机构改革,原证券犯罪侦察局的四个处、队已被纳入经侦局序列,将其专门负责办理证券期货犯罪案件的六个直属分局合并为经侦局的三个直属总队。虽然证监会与公安部仍在努力加强执法协作,加大对证券市场违法犯罪的刑事追责打击力度,但前述机构变迁“导致双方执法衔接面临了新的挑战,甚至被业界看作是证券执法刑事打击的一次退步。”一位长期研究证券稽查的法律专家直言不讳。但此消彼长,证监会获得机会加强了总部的稽查力量。2007年底,国务院批准证券执法体制改革,证监会设立首席稽查以统率稽查局和稽查总队;合并稽查一局、二局为稽查局,负责立案、督导、协调等工作;批设成立稽查总队负责调查案件;另设独立的行政处罚委员会,对调查完毕的案子进行听证和审理、做出行政处罚,全面实施查审分离,以确保各个环节的相对独立公正性。当年A股创下6124点新高,市值创下30万亿元的天量。原稽查一局、二局合并后共40人左右,增设170人编制的稽查总队后,证监会的稽查力量相对增强。“稽查局是指挥中枢,稽查总队是直属的野战部队,各地方局及稽查处室为地方部队,交易所对市场交易进行一线监控,这是当前的稽查执法流水线。”一位稽查局人士解释说。自2008年稽查执法体制改革以来,证监会新增立案案件387起,四年来,移 明升m88在线娱乐城
冰上曲棍球游戏奖金
mg电子游戏雷神2技巧
点击进入钱柜娱乐首页
开户免费送彩金38元